Nvidiaの売却：スマートマネーからのシグナル？
ピーター・ティールのMacro LLCヘッジファンドの13Fファイリングで明らかになったのは、Q3にNvidiaの株式を全て売却したということです。このファンドは比較的小規模であり、売却された株式も少量でしたが、ウォール街の注目を集めたのは金額ではなく、そのシグナルでした。
カリフォルニアを拠点とするチップメーカーは、2023年に人工知能（AI）ブームのOpenAIが2022年11月にリリースしたChatGPTモデルをNvidiaのグラフィックスプロセッシングユニット（GPU）を使用して学習させたことにより、一気に注目を集めました。
「NVIDIAとそのパートナーは、私たちの生活、仕事、遊び方を根本的に変えるアプリケーションを構築する人々に世界最強のAIコンピューティングプラットフォームを提供するために迅速に動いています」とNvidiaのCEOジェンセン・フアンは述べました。
フアンは正しかったです。Nvidiaの大成功を収めたH100チップは、複雑なAIモデルをトレーニングするためのコンピュータとして選ばれました。先週の水曜日、Nvidiaは市場資本が5兆ドルに達した最初の企業となりました。しかし、そこには問題があります。過大評価です。他の企業もAIブームに乗り出し、Nvidiaはもはやこの技術の成功を享受している唯一の会社ではありません。
世界最大のテクノロジー企業、Google、Meta、Microsoftなどは、この金鉱を目指して数十億ドルをAIに投じています。OpenAIのCEO、サム・アルトマンは最近、「今後8年間で約1.4兆ドルのコミットメント」を発表しました。
しかし、投資家は潜在的なバブルについてますます不安を抱えています。ウォール街のベテランたちは、25年前のドットコムクラッシュをよく覚えており、それには最終的に5兆ドルの代償が伴いました。そして多くの人が、今がAIバブルであり、評価が狂っていると主張しています。これがティールとMacro LLCがNvidiaから撤退している理由でしょうか？
先週、日本の投資大手ソフトバンクは、Nvidiaの持株全てを5.83億ドルで売却したとアナリストに通知しました。興味深いことに、両社ともまだこの分野には強気であり、ソフトバンクはOpenAIに225億ドルの投資を発表し、ティールはSubstrateやCognition AIのような企業に投資を続けています。彼はまた、AIに注力するPalantirの現会長でもあります。
ソフトバンクはOpenAIへの投資のために現金を確保するためにのみNvidia株を売却したと明らかにしました。Macro LLCはその取引についての理由を明らかにしていません。AIがすぐに消えることはおそらくないでしょうが、市場が本当にAIバブルに巻き込まれているならば、その後のクラッシュはドットコム崩壊を一桁上回る可能性が高いです。
FAQ ⚡
なぜ大手投資家はNvidiaを売却しているのですか？ ソフトバンクとピーター・ティールのMacro LLCは、AIによる市場バブルの懸念が高まる中でNvidiaのポジションを解消しました。
これはAIに対して弱気であることを意味しますか？ 両者ともこの分野に大きく投資しており、ソフトバンクはOpenAIに225億ドルを注ぎ込み、ティールはPalantir、Substrate、Cognitionのような企業を支援しています。
バブル懸念を引き起こしているのは何ですか？ Nvidiaの5兆ドルの評価と数兆ドルのAI投資の約束がドットコムクラッシュを想起させました。
AI投資は減速していますか？ いいえ。Google、Meta、Microsoftのようなテクノロジー界の巨人は、AIインフラとチップに百数十億ドルを投じ続けています。
