重要なポイント
保護主義と世界的な緊張がインフレと市場のボラティリティを増大させ、債券や金などの伝統的な安全資産を弱体化させている。
デジタル資産備蓄とビットコイン準備金を創設するという米国の動きは、戦略的な経済ツールとしての暗号通貨への大きな転換を示しています。
暗号通貨の分散化、供給量の固定、市場相関の低さにより、インフレや不安定性に対するヘッジ手段としての価値が高まっています。
不確実性は新たな常態となり、人為的な危機や地政学的緊張が金融市場を形作っています。今日の経済情勢において、貿易戦争、関税、そして政策転換の結果を予測することはますます困難になっています。
一方で、トランプ大統領の関税は、大統領がFRBを批判しているにもかかわらず、インフレの火に油を注ぐことになるかもしれない。現在の4.2%の基準を下回る金利の引き下げを拒否したため。
米国とカナダ間の最近の報復関税エスカレーション貿易関係がいかに急速に悪化し、株式市場、サプライチェーン、企業の収益性に混乱をもたらすかを浮き彫りにする。
こうした保護主義的な関税は、消費者のコストを上昇させるだけでなく、企業に負担をかける波及効果も生み出します。価格が上昇すると、消費者の購買力が低下し、経済全体にインフレ圧力が広がります。
戦略的視点：トランプ大統領の準備金提案
この文脈における重要な戦略的動きは、2つの組織の設立である。米国デジタル資産備蓄庫である。そしてビットコインの準備金。
ビットコインの準備金は売却が禁止されている長期戦略保有として機能しますが、備蓄は本質的に流動的な保管庫であり、将来的に清算される可能性があります。
トランプ大統領が推進する可能性のあるこの取り組みは、経済リスクの緩和における暗号通貨の役割に大きな影響を与える可能性があります。
ビットコインを国家準備金の構成要素に含めることで、米国はビットコインの価値保存および交換手段としての潜在性を認識し、投資ポートフォリオの多様化におけるビットコインの使用をさらに正当化することになるだろう。
これは、金、債券、現金準備などの従来のヘッジ戦略を背景に発生しており、これらの戦略は、今日の世界経済の特徴である急速な政策変更や市場の変動に対して十分な耐性を提供できなくなる可能性があります。
例えば、2022年の株式市場の暴落時には、金や防衛株セクターがプラスのリターンを生み出した一方で、国債などの従来の安全資産の多くは株式との相関性が高まり、市場の下落に対する緩衝材としての有効性が損なわれました。
課題は、伝統的な資産クラスがますます連動して動くようになっているという事実からも生じています。過去数十年間、株式と債券は逆相関関係にあり、株式が下落すると債券が安定をもたらしていました。
しかし、最近の市場状況では、インフレ率の上昇と金利の上昇により、株式と債券投資の両方が同時に下落し、従来の株式・債券ポートフォリオの有効性が低下する可能性があることが明らかになっています。
保護主義的な市場の対立における暗号通貨の役割
ここで暗号通貨が魅力的だが見過ごされがちなヘッジ手段として登場します。
米国のデジタル資産戦略準備金の形成は、暗号通貨へのエクスポージャーを得ることの慎重さをさらに強化するものであり、将来的にはより透明性の高い価値保存および交換手段となる可能性がある。
投資家が伝統的な金融商品の代替手段を模索する中、暗号通貨は魅力的な選択肢として浮上しています。暗号通貨は分散型であるため、従来の資産との相関性が低く、中央銀行の政策に対する保護を提供します。
暗号通貨の供給量は固定されており、24時間365日取引が可能であるため、アクセス性と流動性が向上し、効果的なインフレヘッジとして機能します。分散型金融（DeFi）とスマートコントラクトの台頭により、新たな金融商品の導入により、暗号通貨の有用性はさらに拡大しています。
機関投資家による導入の増加により暗号通貨への支持が高まり、多様化のための実行可能な代替資産クラスとしての地位が確立されます。
グローバルなアクセス性により地理的障壁も超えているため、今日のデジタル経済においてますます重要になっています。
保護主義政策が世界市場の再編を続ける中、暗号資産の俊敏性と分散型の性質は、従来の経済対策によって引き起こされる変動に対する独自の防御手段を提供します。
投資家は、ポートフォリオに暗号通貨を組み込むことで、資産の回復力を高めるだけでなく、イノベーション、セキュリティ、独立性を重視する金融革命の最前線に立つことになります。
