12月CPIが0.3%上昇、利下げ期待は後退
火曜日に発表されたレポートで、BLSは、全都市部消費者のCPIが「12月に季節調整後で0.3%増加した」と述べました。過去1年間で、全項目指数は調整前ベースで2.7%上昇しました。住居費用は12月に0.4%増加し、その月の全体的な上昇の重責を担いました。
BLSは、食料品がその期間に0.7%増加し、食料品店とレストランの請求書の両方が値上げしたと付け加えました。エネルギー価格も同様に12月に0.3%上昇しました。全ての主要株価指数は火曜日の午前10時（東部時間）までに小幅下落に入るまで横ばいだったが、ビットコインは過去1日で約1.8%上昇し、金は0.51%増加し、銀は勢いを維持し3.99%上昇しました。
ジェフ・コックスのCNBCレポートによると、市場は1月28日の会合で米国中央銀行が利下げを見込んでいないとされています。モルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントのチーフエコノミックストラテジスト、エレン・ゼントナー氏の言葉を引用して、コックスは言いました:
「以前にこれを見たことがあります—インフレは再加熱していないがターゲットを上回っている状態だ。関税からの通過は依然としてわずかだが、住宅の手頃さは回復していない。今日のインフレレポートは、今月末に利下げするために必要な材料を連邦準備制度に提供していません。」
CMEのFedwatchツールは、レートが変わらないという見通しをしっかりと示し、97.2%の確率で据え置かれるとしています。四分の一ポイントの削減を望む声は弱く、わずか2.8%を示しています。同様に、PolymarketおよびKalshiのベットも96%の確率で動きがないことを示しています。
火曜日の最新の米国労働統計局の報告はこれらの期待を少しも動かしませんでした。これがすべて展開している間、司法省は連邦準備制度の改修費用を調査中だ。しかし、会長ジェローム・パウエルが2026年6月30日までに起訴される可能性はわずか12%です。
本質的に、データ、価格形成、市場のベッティングはすべて同じ調子を歌っています: フェッドは様子見モードです。インフレーションは急上昇せず、期待はロックされていますし、改装調査の騒ぎさえも信用が揺らぎませんでした。とりあえず、市場はフェッドのハサミよりも時計を見ているように見えます。
FAQ ❓
12月のCPIレポートは何を示していますか？ 米国インフレーションは12月に0.3%上昇し、米国労働統計局によると年次の全項目指数は2.7%に上昇しました。
連邦準備制度は1月の会合で金利を下げますか？ 市場は1月28日の会合で連邦準備制度が金利を据え置くと圧倒的に期待しています。
最新のインフレ上昇を駆動させた価格はどれですか？ 住居、食料、エネルギー費用がすべて上昇し、特に住宅が最も重きを置いています。
市場はインフレデータにどのように反応していますか？ 株は小幅に下落し、ビットコイン、金、銀は金利期待が変わらない中で上昇しました。
