銀行外でのより良い利回り
理由は明白です。銀行は預金に対してほとんど何も払っていません。アメリカの平均的な貯蓄口座は、いまだに0.5％未満の利息しか得られません。インフレはそれよりも数倍高く推移しており、銀行口座にあるドルは静かに価値を失っています。一方で、銀行はその同じ預金をはるかに高い金利で貸し出し、利益を得ています。この差、すなわちネット利差が小売銀行業の命綱です。預金は銀行が生き残るための手段ですが、顧客にとっては負担に過ぎません。
今日、消費者にはより良い選択肢があります。Robinhoodは、ブローカーのスイーププログラムを通じて3.75％のAPYをアイドルキャッシュに支払っており、銀行が提供するもののほぼ10倍です。Coinbaseは、USDCステーブルコイン残高に対して4.10％APYを提供しています。PayPalは、PYUSDステーブルコインで約4％を提供しています。SoFiは、直接預金付きの当座預金と貯蓄口座で約3.8％のAPYを支払います。
Public.comは、暗号通貨をサポートするブローカーで、未投資のキャッシュに対して4.1％のAPYを提供しています。Moomooも同様に暗号通貨をサポートしており、同じ利率を支払っています。これらは主流な規制されたプラットフォームであり、銀行がどれほど後れを取っているかを強調しています。消費者が他で3％から4％以上を稼ぐことができるなら、誰が小売銀行に現金を預けるでしょうか。そこに貯蓄を置いておくことは、完全に無責任な金融決定になっています。
そして、現金を望む人々には、フィンテックおよび暗号プラットフォームが同様に容易にしています。多くは今、VisaやMastercardが受け入れる場所ならどこでも利用できるデビットカードやクレジットカードを発行しています。流動性やアクセスが失われることはありません。違いは、0.5％以下を稼ぐ代わりに、消費者が同じフレキシビリティを保ちながら、はるかに多くの利益を獲得しているということです。
銀行は一夜にして消えることはありません。機関顧客や企業向けの貸出が彼らを今後数年にわたり関連性を保つでしょう。しかし、小売業務の側面は崩壊しつつあります。現金と貯蓄口座をお金を保管するデフォルトの場所と見なすモデルは、消費者がアプリを開いて即座に有意義な利回りを得ることができる世界ではもはや意味をなしません。
追加の利回りを得るためには何らかのリスクを受け入れる必要があります。最も確立されたフィンテックと暗号プラットフォームでさえトレードオフがあります。中央集権的なサービスは管理者への信頼を必要とし、非管理者オプションはユーザーにより多くの責任を課します。それは利回りの機会を無視するべきでは意味しませんが、人々が自分で調査を行う必要があることを意味します。業界の成熟とともに、リスクは減少し、機会はより魅力的になってきています。
小売銀行は預金を安全かつアクセス可能に保つ約束に基づいて構築されました。それは今も真実ですが、安全性だけではもはや十分ではありません。ほぼゼロの利率を支払うことで、銀行は顧客にとって預金をコストにしてしまっています。そこに置かれたドルはインフレによって価値を失い、他所で得られる利回りを逃がしてしまっています。フィンテックと暗号プラットフォームは、人々が安全性、流動性、そして有意義な利益を同時に持つことができることを示しています。多くの消費者が銀行にお金を置くことの真のコストを認識するにつれて、預金は流出し、小売銀行モデルは崩壊し続けるでしょう。
