西欧と北米では、分散型金融（DeFi）は主に投資の観点から捉えられています。
以下のゲスト投稿/意見記事は、ハッシュグラフ協会の会長であるカマル・ユースフィ氏が執筆しました。
ブロックチェーンが機能不全の金融システムを置き換える方法
DeFiに関わる資産管理会社は、ステーキング、利回り戦略、テーマ型ETF、さらには米国政治情勢に連動するメムコインを追跡する製品など、多様な製品を促進しています。これらの製品やサービスへの金融工学への投資は数十億ドルに上っています。アフリカ大陸では、ブロックチェーンは投機的資産ではなく、伝統的なシステムが不足する分野で価値の貯蔵手段や必須の金融ツールへのゲートウェイとしての役割を果たしています。
アフリカ大陸は、地球上で最も若くデジタル接続性の高い人口を抱え、その勢いは衰える兆候がありません。2024年、サハラ以南のアフリカはモバイルマネーユーザーが5億人を突破し、モバイルファーストの金融採用を強調しています。しかし、真の包摂は遅れています。サハラ以南のアフリカの成人人口の驚異的な51％が銀行口座を持っていません。これはアクセス不足だけでなく、送金、保険、手頃なクレジット、安全な貯蓄など、上昇移動を可能にするツールから排除されているためです。
アフリカ全土で、分散型金融は一時的なトレンドではなく、現実的な必要性となっています。採用は拡大しており、特にピアツーピア利用が顕著です。Chainalysisの2024年採用指数調査で、DeFiや類似技術を利用している国を tracking した結果、ナイジェリアが世界2位にランクインし、ケニア、ガーナ、南アフリカがトップ30に名を連ねました。サハラ以南のアフリカは小売向け利用において世界トップを走っており、オンチェーン取引額の95%が$10,000未満の送金から来ており、そのうち大部分は$1,000未満です。これらは機関投資家の取引や投機的な賭けではなく、インフレ下での貯蓄の保全、送金手数料の削減、銀行やモバイルマネーでは提供できない金融ツールへのアクセスなど、現実のニーズを満たすためにブロックチェーンを活用する人々の実際の利用です。
伝統的な金融システムが失敗した場所でDeFiが解決策を提供する
ステーブルコインは、アフリカの最も強力なWeb3活用事例の一つとして台頭しています。現地通貨の安定価値へのアクセスが限られ、正式な銀行サービスも不足する中、人々はUSDTやUSDCのようなドルペッグ資産を、価値の保持、越境決済、サプライヤーへの支払いなど、重要な日常取引の手段として利用しています。Chainalysisの報告によると、地域内のブロックチェーン取引量の43%がステーブルコインによるものです。
これらの例は、理論的な利用ではなく、現在の現実的な利用を反映しています。ケニアのキベラ地区では、草の根プロジェクトがビットコインとステーブルコインを活用したピアツーピア取引を可能にし、モバイルマネーの手数料や銀行の規制を回避する支援を行っています。Yellow Cardはアフリカを代表するWeb3プラットフォームで、最近20カ国以上でステーブルコインを活用した取引の急成長を報告し、ブロックチェーンが投資ではなくインフラとして機能する方向への広範なシフトを示しています。
これは、大陸全体でDeFiが単なる資産クラスではなく、金融インフラとして機能していることを明確に示しています。
アフリカのブロックチェーン運動は、基礎から築き上げられている
世界的なニュースがDeFiの投機や規制に焦点を当てている中、アフリカの最も強力なブロックチェーン資産はコインではなく、その構築者たちである。CV VCの2024年アフリカ・ブロックチェーン報告書によると、2024年上半期（H1）のアフリカにおけるベンチャーキャピタル資金調達の6.4%をWeb3スタートアップが占め、グローバル平均の3.5%のほぼ2倍に達しています。これは単なる投資家の関心を超え、アフリカ主導の解決策に対する信頼を反映しています。
この資金調達が意味を持つ理由は、その行き先にある。ナイロビからラゴス、アクラまでの開発者は、単にWeb3を採用するだけでなく、基盤インフラをゼロから構築している。多くの場合、彼らは従来のシステムを完全にスキップし、伝統的な金融が長年サービスを提供してこなかった市場向けに、国境を越えた送金ツール、分散型貸付アプリ、ブロックチェーンベースの身分証明プロトコルを設計している。ベンチャーキャピタル企業Hashed Emergentの初版「ナイジェリアWeb3ランドスケープ報告書」によると、ナイジェリア alone で2024年にWeb3開発者の数が前年比28%増加し、世界全体の新しいWeb3開発者の4%を占め、アフリカ諸国で最も高い割合となっています。
大陸で最も注目すべきブロックチェーンプロジェクトの一部は既に稼働しています。例えばケニアのKotani Payは、スマートフォンやデータプランが不要なSMS経由のステーブルコイン送金を可能にしています。パナフリカNFTマーケットプレイスのAyokenは、アーティストやクリエイターがグローバルな収益源にアクセスできるよう支援しています。一方、コンゴ発のJamboは、伝統的な金融インフラに依存せずに若者が収入を得たり、学んだり、取引したりできるブロックチェーン搭載の「スーパーアプリ」を構築中です。
これはもはや受動的な採用の物語ではありません。アフリカの人々が自らの条件で金融の未来を形作る、地元発の運動です。
アフリカはブロックチェーンの最も困難な問題に直面し、それらを乗り越えて構築しています
アフリカの人々は、Web3採用の最も困難な問題に最初に挑んでいます。彼らは制約に基づいて設計されており、豊かさではなく必要性に迫られています。大陸で起こっている革新は、単なるイノベーションではなく、必要性から生まれたものです。
3つの課題が際立っています：信頼性の低いインフラ、正式なIDシステムからの排除、国境を越えた資金移動の高コストです。ナイジェリアでは、2021年の銀行禁止措置から2023年のライセンスガイドラインへの規制変更が、開発者を伝統的なシステムと分散型システムの両方に適応できる、堅牢で準拠したシステム構築へと駆り立てています。他の地域では、スタートアップが現地の現実を反映したツールを構築しています。例えばFonbnkは、スマートフォンや銀行口座、アプリストアへのアクセスが不要で、プリペイド通話時間をステーブルコインに変換できるサービスを提供しています。
アフリカでは、多くの人が海外の親族からの送金に依存しているため、高い送金手数料が依然として大きな障壁となっています。伝統的なプロバイダーは高コストで遅く、銀行口座を必要とし、多くの場合、利用が困難です。ブロックチェーンベースの送金は手数料を1%未満に削減し、数分で決済され、スマートフォンだけで利用可能で、より迅速で包摂的な解決策を提供します。
課題は技術的なものだけではありません。若年層の失業率の高さと公共機関への信頼の低さが、リスクの高い行動や投機的な行為の余地を生み出しています。Future Africaが指摘するように、これらの傾向は、ハイプを追うのではなく、より深い経済的ニーズを反映しています。これに対応し、一部のプラットフォームは支出上限や教育的な通知などの安全対策を強化し、ユーザーを保護しています。構造的・社会的現実の両方を考慮して開発を進めるアフリカの開発者は、最も過酷な環境でブロックチェーンの耐性をテストしています。これにより、長年排除されてきた人々を含む金融システムのモデルを提示しています。
Web3の未来は強気相場で築かれるものではありません。それはアフリカで築かれています
アフリカはハイプサイクルに追随していない。必要に迫られて生まれた並行的な金融システムを構築しているのだ。大陸全体で、ブロックチェーンは規制の不確実性、通貨の不安定性、高額な送金コスト、伝統的な金融からの排除といった課題に対する実践的な解決策として台頭している。ステーブルコインは価値の保全に役立ち、国境を越えたツールは取引手数料を低減し、ブロックチェーンは銀行やモバイルマネーがカバーできない重要なギャップを埋めている。
しかし、それは単なる利用だけでなく、イノベーションについてもだ。アフリカの開発者は、不安定な接続環境、変化する規制、複雑な社会動態といった課題にもかかわらず、現地の現実に対応したカスタムインフラとツールを構築している。彼らは、ブロックチェーンの真の有用性を試すような条件下で、その可能性の限界を押し広げている。
もしも大規模な採用が目標なら、真のシグナルを追う時が来た。そして、すべての兆候はアフリカを指し示している。
